Доллар США под давлением после победы демократов: что происходит с EUR/USD, GBP/USD и другими валютами
Американский доллар оказался под давлением после того, как демократы получили большинство одновременно в Сенате и Палате представителей США. Результаты промежуточных выборов изменили политический баланс в Вашингтоне и заставили участников финансовых рынков пересмотреть ожидания относительно дальнейшей экономической политики страны.
Реакция валютного рынка оказалась заметной: долларовый индекс DXY опустился к отметке 101,50, евро приблизился к 1,1250, а британский фунт протестировал область сопротивления 1,3485–1,3500.
Одним из главных источников неопределенности стали перспективы американского технологического сектора. Инвесторы оценивают вероятность более жесткого регулирования искусственного интеллекта, что потенциально может повлиять на инвестиции в инфраструктуру, темпы экономического роста и привлекательность американских активов.
Однако политическая реакция - только часть происходящего. Одновременно рынок оценивает экономическую статистику, динамику доходности государственных облигаций и перспективы процентной политики Федеральной резервной системы.
В результате доллар оказался под давлением сразу нескольких факторов. Главный вопрос теперь заключается в том, перерастет ли первоначальная реакция в более продолжительное ослабление американской валюты.
Почему победа демократов оказала давление на доллар?
Контроль над обеими палатами Конгресса дает демократам больше возможностей влиять на законодательную повестку и ограничивать реализацию отдельных инициатив администрации Дональда Трампа.
Для финансовых рынков это означает изменение ожиданий относительно нескольких направлений экономической политики.
1. Неопределенность вокруг искусственного интеллекта
Одним из наиболее чувствительных вопросов стала перспектива усиления регулирования технологического сектора.
За последние годы развитие искусственного интеллекта стало одним из ключевых факторов роста американского фондового рынка. Крупные технологические компании направляют значительные средства на строительство дата-центров, закупку вычислительного оборудования и развитие инфраструктуры.
Более жесткие требования к технологическим компаниям или ограничения на строительство дата-центров могут изменить инвестиционные планы бизнеса.
Это создает потенциальные риски для одного из важнейших источников роста американской экономики.
2. Возможные разногласия по бюджетной политике
Контроль демократов над Конгрессом способен осложнить продвижение налоговых инициатив и отдельных государственных расходов.
Политические разногласия также повышают вероятность затяжных переговоров по бюджетным вопросам и государственному финансированию.
Для инвесторов это означает дополнительную неопределенность относительно будущей бюджетной политики США.
3. Изменение привлекательности американских активов
Доллар в последние месяцы получал поддержку благодаря относительной устойчивости экономики США, высоким доходностям Treasury и спросу на американские технологические компании.
Если инвесторы начнут пересматривать ожидания относительно экономического роста и доходности американских активов, часть капитала может переместиться на другие рынки.
Именно этот механизм сейчас представляет особый интерес для валютного рынка.
Экономическая статистика добавляет давления
Политические события совпали с публикацией нескольких важных экономических показателей.
Индекс деловой активности в секторе услуг США ISM Services PMI в октябре снизился с 54,9 до 54,5 пункта. Результат также оказался ниже ожиданий аналитиков, которые составляли 54,8.
Несмотря на снижение, показатель остается выше отметки 50 пунктов. Это означает, что сектор услуг продолжает расширяться, хотя темпы роста немного замедлились.
Для доллара значение имеет не только само снижение индекса, но и его совпадение с политической неопределенностью.
Дополнительное внимание привлекла динамика американских государственных облигаций. Снижение доходности Treasury уменьшает процентное преимущество долларовых активов и может ослаблять спрос на американскую валюту.
Вместе эти факторы усилили давление на доллар, хотя пока недостаточно оснований говорить о формировании устойчивого долгосрочного нисходящего тренда.
DXY: долларовый индекс тестирует важную поддержку
На четырехчасовом графике DXY сформировалась ключевая техническая ситуация.
После снижения индекс достиг области 101,50–101,65 и пытается стабилизироваться вблизи этой зоны.
Текущая картина остается неоднозначной: цена находится около поддержки, а 50-периодная скользящая средняя располагается выше текущих котировок, в районе 101,92.
Индекс относительной силы RSI находится около 40,6 пункта, что указывает на преобладание нисходящего импульса, но пока не свидетельствует о перепроданности.
Ключевые уровни DXY:
Поддержка: 101,50–101,65.
Первая цель восстановления: 101,92.
Следующее сопротивление: 102,35–102,50.
Если долларовый индекс сможет закрепиться выше 101,65, это создаст предпосылки для восстановления в направлении 101,92.
Преодоление 50 SMA может открыть дорогу к следующей области сопротивления 102,35–102,50.
В противоположном случае закрепление ниже 101,50 станет сигналом усиления продавцов и повысит вероятность продолжения нисходящего движения.
EUR/USD: евро приближается к сопротивлению 1,1250–1,1265
[ВСТАВИТЬ ГРАФИК EUR/USD]
Европейская валюта получила поддержку сразу от двух факторов: ослабления доллара после выборов в США и публикации инфляционных данных еврозоны.
Годовая инфляция в еврозоне в октябре увеличилась с 3,8% до 4,0%, совпав с ожиданиями аналитиков. Базовая инфляция при этом осталась на уровне 2,5%.
На четырехчасовом графике EUR/USD наблюдается восстановление после продолжительного периода снижения и консолидации.
На момент предоставленного графика пара торгуется около 1,1233, находясь выше 50-периодной скользящей средней. RSI располагается около 59,4 пункта, что указывает на положительный краткосрочный импульс.
Главное препятствие для покупателей находится в диапазоне 1,1250–1,1265.
Ключевые уровни EUR/USD:
Ближайшая поддержка: 1,1220.
Основная зона поддержки: 1,1175–1,1190.
Ближайшее сопротивление: 1,1250–1,1265.
Следующее сопротивление: 1,1350–1,1365.
Закрепление выше 1,1265 может открыть путь к движению в направлении 1,1350–1,1365.
Если же покупателям не удастся преодолеть сопротивление, а цена вернется ниже 1,1220, возрастет вероятность коррекции к области 1,1175–1,1190.
Таким образом, ближайшие торговые сессии могут оказаться определяющими для дальнейшего направления EUR/USD.
GBP/USD: фунт тестирует сопротивление 1,3485–1,3500
Британский фунт также укрепился на фоне ослабления американского доллара.
Дополнительную поддержку валюте оказало снижение нефтяных котировок. По данным рассматриваемого рыночного обзора, цены на нефть снизились примерно на 5% на фоне ожиданий возможной деэскалации напряженности на Ближнем Востоке.
На четырехчасовом графике GBP/USD наблюдается восстановление после продолжительного нисходящего движения.
Пара находится выше 50 SMA, а RSI приблизился к 68 пунктам. Это говорит о сильном краткосрочном восходящем импульсе, но одновременно указывает на приближение к зоне перекупленности.
Сейчас основное внимание сосредоточено на диапазоне 1,3485–1,3500.
Ключевые уровни GBP/USD:
Ближайшая поддержка: 1,3400–1,3385.
Первое сопротивление: 1,3485–1,3500.
Следующая цель при пробое: 1,3560–1,3575.
Уверенное закрепление выше 1,3500 может создать условия для дальнейшего роста к 1,3560–1,3575.
Однако отсутствие устойчивого пробоя в сочетании с высоким значением RSI повышает вероятность краткосрочной коррекции.
Покупателям важно не только протестировать сопротивление, но и подтвердить способность удерживаться выше него.
USD/CAD: канадский доллар получает поддержку от сырьевого рынка
В отличие от EUR/USD и GBP/USD, пара USD/CAD демонстрирует снижение.
Одним из факторов стало укрепление сырьевых валют на фоне роста цен на драгоценные металлы.
В рассматриваемой торговой сессии золото прибавило около 2,9%, а серебро выросло на 4,2%.
Для канадского доллара важен общий баланс между стоимостью сырьевых товаров, экономическими перспективами Канады и динамикой американской валюты.
На четырехчасовом графике USD/CAD сохраняется нисходящая структура. Цена находится ниже 50-периодной скользящей средней, а RSI располагается около 42 пунктов.
Котировки приблизились к важной области поддержки.
Ключевые уровни USD/CAD:
Ближайшая поддержка: 1,3915–1,3900.
Основное сопротивление: 1,3985–1,4000.
Следующее сопротивление: 1,4070–1,4085.
Если пара закрепится ниже 1,3950, следующим ориентиром может стать диапазон 1,3915–1,3900.
Восстановление выше 1,3985–1,4000, напротив, ослабит краткосрочную нисходящую картину и создаст предпосылки для движения к 1,4070–1,4085.
Пока техническая структура остается более благоприятной для канадского доллара.
USD/JPY: иена укрепляется, но пара удерживается возле 158,50
Японская иена также оказалась среди валют, получивших поддержку на фоне политических изменений в США.
Однако динамика USD/JPY выглядит менее однозначно, чем движение EUR/USD и GBP/USD.
После первоначального снижения пара восстановилась и вернулась к области 158,00–158,50.
На четырехчасовом графике USD/JPY торгуется около 158,40. Цена располагается выше 50 SMA, а RSI находится примерно на отметке 57,9.
Это указывает на восстановление краткосрочного импульса покупателей.
Ключевые уровни USD/JPY:
Ближайшая поддержка: 158,00–158,015.
Основное сопротивление: 158,49–158,50.
Следующее сопротивление: 160,00–160,50.
Долгосрочный ориентир для наблюдения: психологический уровень 160,00.
Закрепление выше 158,50 может открыть путь к следующей области сопротивления 160,00–160,50.
Однако именно в районе 160,00 возрастает значение потенциальной реакции Банка Японии. Дальнейшее ослабление иены может повысить вероятность валютной интервенции.
Если же пара не сможет удержаться выше 158,00, возможно возвращение к более широкому диапазону консолидации.
Что сейчас отслеживать участникам валютного рынка?
Дальнейшее движение доллара будет зависеть не только от политической ситуации, но и от подтверждения текущих рыночных тенденций.
В ближайшее время особое внимание стоит уделить следующим показателям.
1. Индекс доллара DXY
Главный ориентир для оценки общего состояния американской валюты.
Удержание выше 101,50–101,65 может стать предпосылкой восстановления. Закрепление ниже этой зоны повысит вероятность дальнейшего снижения.
2. Доходность 10-летних Treasury
Государственные облигации отражают ожидания инвесторов относительно инфляции, экономического роста и процентной политики.
Продолжение снижения доходности может уменьшать привлекательность долларовых активов.
3. ISM Services PMI
Показатель позволяет оценивать состояние крупнейшего сектора американской экономики.
Дальнейшее замедление деловой активности может усилить опасения относительно экономического роста США.
4. Инфляция еврозоны
Рост инфляции до 4% делает европейскую макроэкономическую статистику особенно важной для оценки перспектив EUR/USD.
Следующие данные помогут понять, насколько устойчивым окажется инфляционное давление.
5. Реакция USD/JPY на уровень 160,00
Достижение этой отметки может усилить внимание участников рынка к возможным действиям японских властей.
6. Поведение EUR/USD и GBP/USD возле сопротивлений
Пробой и закрепление выше ключевых диапазонов могут подтвердить продолжение восходящего импульса. Отказ от этих уровней, напротив, повысит вероятность коррекции.
Главный вывод
Победа демократов в обеих палатах Конгресса США стала дополнительным источником неопределенности для американского доллара.
Рынок оценивает потенциальные последствия для технологического сектора, бюджетной политики и перспектив экономического роста. Одновременно снижение доходности Treasury и замедление американского сектора услуг усиливают внимание к фундаментальным факторам.
Однако техническая картина пока не дает однозначного подтверждения долгосрочного разворота доллара.
DXY находится возле важной поддержки 101,50–101,65. EUR/USD и GBP/USD тестируют сопротивления, тогда как USD/CAD продолжает движение вниз, а USD/JPY остается вблизи верхней границы диапазона.
Следующий этап движения будет зависеть от того, смогут ли валютные пары закрепиться за ключевыми уровнями.
Для участников рынка сейчас особенно важно следить не за первой реакцией на политические новости, а за тем, как цена ведет себя после первоначального импульса.
Следите за ключевыми событиями мировой экономики и анализом валютных рынков вместе с AVORA MARKETS.
